桐生也哉擡起眼。
山田正和继续说道：「去年九月，东大阪精工以精密加工产线」的名义，从我们这里拿走了十亿円。六亿用于引入新的N加工设备，四亿用于周转资金补充。」
「当时我第一眼就觉得，这个结构不行。」
「名义上是设备，可真正投向设备的只有六亿，剩下四亿是周转金。」
「对一家做了三十年的老牌町工场来说，一边设备，一边还要靠大额周转金续命。这往往说明公司本体的现金流，早就已经开始吃紧了。」
「另外，东大阪精工的客户结构太集中。」
「最大客户占销售额接近四成，第二、第三家加起来又占了三成以上。看起来是优质订单，实际上是一种依赖。一旦头部客户缩单，工厂现金流立刻就会被掐住喉咙。」
「从去年下半年开始，景气已经明显往下掉了。别的中小制造企业都在收手，他们却在逆势扩线。这种时候借十亿去加产能，时机本来就偏冒险。」
他停了一下，语气更沉了些：「还有一点，也是我当时觉得别扭的地方。」
「梶原正藏做了三十年实业，按道理说，不该是个手里一点缓冲都没有的社长。」
「可他当时交上来的个人资产申报，少得有点过分了。自宅、少量存款、连带保证，看起来干干净净，让我很不安心。
「更可疑的是，当时东大阪精工提交的财务报告里，应收帐款和库存商品的数值也明显偏离行业平均水平—
」
「应收帐款帐龄偏长，库存周转天数却异常短，这种组合在精密加工行业里几乎不可能同时出现。」
「我当时怀疑报表本身就有水分，但大垣部长说老客户不会有事」，就把这层疑问压下去了。」
千早百合接过话头，补了一句：「像那种做了几十年的东大阪工场社长，名下多少都会有些仓库、出租物业、旧土地或者证券资产。」
山田正和点了点头。
「对。所以我当时的意见，是再压一压。」
「最好让他们补更细的客户订单证明，或者再加一道个人资产说明，至少也要把放款节奏拆开，先放一部分，后续看经营情况再拨。」
「但大垣部长当时很积极。他说东大阪精工是东大阪的老客户，和我们往来十几年，从没出过大问题；还说竞争行也在盯着，拖久了容易把客户逼走。」
他说到这里，苦笑了一下。
「最后，这笔钱还是放出去了。」
会议室里安静了一瞬。
